Das Eckgrundstück der Bahnhofstraße zum Rosengarten war seit 1890 im Eigentum des Gastwirtes Heinrich Petersen, der hier die Gastwirtschaft Petersens Gasthof am Bahnhof mit Ausspann führte. Nach dem Tode der Eheleute Petersen erwarb die Stadt Wedel das Areal um dort gegenüber dem Bahnhof am Eingang der Bahnhofstraße einen Platz anzulegen. Zunächst verpachtete die Stadt Wedel die Gaststätte an den Gastwirt August Rösicke und hielt in Ermangelung eines Saales ihre Sitzungen dort ab. Ab 1927 schrieb die Stadt Wedel einen Ideenwettbewerb für den Neubau eines Rathauses und die Gestaltung eines Rathausplatzes aus. Das mittlerweile recht baufällige Gebäude wurde daher 1934 abgebrochen und hier zunächst eine Grünanlage angelegt, die ab 1936/37 den Rathausneubau einfasste. Es entstand ein Rathausplatz mit einer Grünanlage in der Mitte und Straßen, die herumführten. Ab Ende den 1950er Jahren, bis zum Neubau des Zentralen Omnibusbahnhofes ZOB 1987 wurde der Platz vor dem Rathaus auch als Bushaltestelle genutzt. Während des Neubaus des ZOB war zudem die Taxizentrale dort zu finden. Der Rathausplatz wurde 1987 erneut überplant und die Straße direkt vor den Rathausbauten entfernt.